FOMC期间美债变动,规律又一次得到验证!

释放双眼,带上耳机,听听看~!

美债是全球金融市场的核心,这点毋庸置疑。

昨夜今晨,美国CPI公布后美债价格跳涨、收益率跳水超10个基点,创两月新低,美联储会后收益率收窄部分降幅,日内降不足10个基点。最终收盘时美国10年期基准国债收益率约为4.32%,日内降约8个基点;两年期美债收益率约为4.75%,日内降逾8个基点。

我们在上周周报量化部分中就提及,根据近期学术研究及德意志银行DB对债市量化分析发现,在过去三十五年来,所有长期收益率的净下降都发生在围绕FOMC会议的相对狭小的时间窗口

FOMC期间美债变动,规律又一次得到验证!

JPM也有类似结论:

FOMC期间美债变动,规律又一次得到验证!

研究交互印证的证据表明,这些长期收益率的变动可能是由一个动态驱动的,即货币政策在前端带来的意外传播到曲线上,以一种非永久性的方式推动期限溢价下降。这与Hillenbrand的解释形成鲜明对比,即潜在的驱动因素是联邦储备向市场传递关于中性利率的私人信息,促使对市场预期的修订

本周的美债利率波动又一次验证了这一规律!

真是巧合么?可自行思考。

快速分享,笔者最近特别忙,后台留言不能一一回复,抱歉!

老铁请参考常规周报日更及文件夹。

给TA打赏
共{{data.count}}人
人已打赏
宏观交易笔记

大宗的观察更新 - 期权市场Gamma角度

2024-6-12 10:19:57

住房与建筑业美国经济

美国房贷申请额

2021-5-13 18:37:42

个人中心
有新私信 私信列表
搜索

⚠️风险提示:本站所有的信息和数据仅供参考,不构成投资建议,RiskMacro不承担由此导致的任何责任。