RiskMacro：期权市场Vol Greeks等情绪监控

推荐大家在线查阅： 期权指数：https://riskmacro.com/charts Greeks敞口：https://riskmacro.com/insight/gamma 波动率与相关性：htt

Citadel：8月检查清单

__S&P 500 在年内创下 26 次历史新高，核心原因是资金流向的平衡正在从抛售压力转向买方需求重建。__ **谁会成为更高位置的买家？** 答案在于盈利超预期增长、去杠杆进程成熟、零售和被动资金

摩根大通：继续看多股市；周期股再次跑赢低波动股

**维持看多全球股市**，认为下半年指数将创历史新高。市场对地缘政治、通胀、集中度风险及债市抛售的担忧过度，MSCI AC World指数年内总回报已达 **~14%**，完全收复了因伊朗冲突升级导致

高盛：套利交易展现韧性，继续偏好股票而非信用债

[宏观] **__风险偏好从7月回撤中反弹，高盛风险偏好指标(RAI)重回1上方__**。AI资本开支和科技板块引发的内部轮动曾短暂压制跨资产增长定价(RAI PC1)，但Q2强劲财报季（美国、欧洲、

德银：市场最大的错位：定价金发女孩，但几乎没有容错空间

**__市场正在定价一个近乎完美的“金发女孩”情景，但这几乎没有留下任何容错空间__**。**强劲增长 + 央行仅小幅加息 + 供给冲击消退 + 油价回落**，这些条件同时发生的可能性极低。尤其是在{

◆独家市场洞察 2026-08-12

1) CPI Day 终极裁决 —— 2026 年最重要的单日宏观事件落地 2) 美元空头共识面临 CPI 的第一道大考 3) 黄金三重共振达到极端——CTA 动量转正完成最后拼图

◆当增长和通胀打架时，你信哪个

增长说加仓，通胀说等等，仓位说——买方已经没有子弹了。当三只时钟走速不同，你需要先分频，再合成。

◆一封来自Millennium的Offer...

!Image(https://riskmacro.com/wpcontent/uploads/418680.png) 这几天收到了千禧年（Millennium）的一封邮件，希望能作为他们的数据提供商来

◆指数使用

**初始数据图表会显示出所有的指标，但可以通过点击底部图例来隐藏个别指标，也可放大缩小显示。** 以标普500为例：\[wpdatachart id=4\] 1. Settlement Pric

◆本站的诞生

2005年，Bruce第一次接触期权交易，随后进入东京大学金融工程专业学习，老板是元LTCM的资深策略师。  2008年，Bruce回到北京，为北京某总行实施了国内首个BGM利率模型。此后数年Br