风险为先，宏观为势

RiskMacro：每日交易手册与期权指数

每日交易手册请查阅附件PDF(20261116版)，推荐大家同时在线查阅： 期权指数：https://riskmacro.com/charts Greeks敞口：https://riskmacro.c

摩根士丹利：周日开篇——2027 展望：拥抱风险

[宏观] **__2027 年 MS 进入"拥抱风险"模式，全球股票最高超配__**。2026 年地缘政治冲击重塑全球经济与货币政策，AI 基建投资仍是贯穿市场的主线。进入 2027 年，AI 资本开

高盛：中国策略 2027 展望：AI 玩法变了；H 股调回超配

[权益] **__GS 预计 MSCI 中国 2027 年底目标 85 点，涨幅 +23%；沪深300 目标 4500 点，涨幅 +10%。H 股上调至超配，A 股下调至市场权重。__** 核心驱动：

巴克莱：全球投资组合经理文摘——漫长而曲折之路

**__美国经济全面发力、通胀高企与美联储鹰派立场正在重新推升美债收益率和美元；法国政治不确定令欧元及 OAT 承压，但信用利差仍保持韧性，全球增长前景完好。__** [宏观] **美国 CESI

高盛：亚洲观点：2027年展望——从极端回归温和

[宏观] **__2027年亚洲从极端分化回归温和，区域增长仍健康__**。2026年AI投资热潮与中东能源供给冲击两大极端驱动导致区域资产严重分化：台湾增长 **13%**、通胀 **2%**，菲律

◆独家市场洞察 2026-11-16

1) 十年期升至 5.154%，纳指回落更深 2) 白银回落 1.70%，黄金几乎没动 3) 沪深300收于 4,016.29，周末两项公布在收盘之后

◆新功能......Gamma市场周期压力指标来啦！

> 博客 > 站内：https://riskmacro.com/insight/gamma > 公众号原文：[亏钱反思......Gamma市场周期压力指标来啦！](https://mp.weixi

◆两千次提交之后：我们把全球宏观做成了什么

69天、2294次提交、15万行源码。不是又一个行情仪表盘——是一条从宏观体制走到交易日程的买方决策链。

◆一封来自Millennium的Offer...

!Image(https://riskmacro.com/wpcontent/uploads/418680.png) 这几天收到了千禧年（Millennium）的一封邮件，希望能作为他们的数据提供商来

◆本站的诞生

2005年，Bruce第一次接触期权交易，随后进入东京大学金融工程专业学习，老板是元LTCM的资深策略师。  2008年，Bruce回到北京，为北京某总行实施了国内首个BGM利率模型。此后数年Br