风险为先，宏观为势

RiskMacro：每日交易手册与期权指数

每日交易手册请查阅附件PDF(20261023下午版)，推荐大家同时在线查阅： 期权指数：https://riskmacro.com/charts Greeks敞口：https://riskmacro

澳新：澳宏观周报：艰难抉择的世界——RBA 面临更差的通胀前景，11 月加息几成定局

[宏观] **__ANZ 预计 Q3 截尾均值 CPI 环比 +1.0%，不支持阻止 11 月 RBA 加息__**。副行长 Hauser 直言 RBA 处于“艰难抉择的世界”，通胀前景“比 8 月报

澳新：大宗商品追踪——供应中断持续

[商品] **__能源与工业金属的实物供应收紧正在主导定价，铜与铝进入 back，油市供应风险重新升温__**。ANZ 大宗商品记分牌显示，能源端地缘风险、OPEC+产量、航运成本与炼厂产品供给均为

摩根大通：每日金融市场监测

[权益] **__全球股市日内下跌 1.3%，日本股市领跌 2.7%__**。10月22日美国股市回落 {{-1.2%}}，欧元区股市跌 {{-1.0%}}，新兴市场股市跌 {{-1.4%}}。__全

巴克莱：超额资本开支或令云厂商同时依赖股债融资，信用利差短期承压

据第三方媒体报道，**__巴克莱预计 Meta 将同时依赖信贷与股票市场，近期债券发行会在一段时间内压制信用利差__**。 [信用] **Meta 未来将同时依赖信贷市场和股票市场，债券发行绝对规模

◆独家市场洞察 2026-10-23

1) 人工智能权重回吐，非人工智能成分上涨 2) 美债收益率全曲线下移，重新承担对冲 3) 油价上涨，黄金和铜下跌

◆VaR Shock地图：谁家风险经理在忙？！

新开发的 VaR 冲击地图还在测试，会员可在洞察「风险与配置」查看原油一例，预计本月内正式上线。

◆两千次提交之后：我们把全球宏观做成了什么

69天、2294次提交、15万行源码。不是又一个行情仪表盘——是一条从宏观体制走到交易日程的买方决策链。

◆一封来自Millennium的Offer...

!Image(https://riskmacro.com/wpcontent/uploads/418680.png) 这几天收到了千禧年（Millennium）的一封邮件，希望能作为他们的数据提供商来

◆本站的诞生

2005年，Bruce第一次接触期权交易，随后进入东京大学金融工程专业学习，老板是元LTCM的资深策略师。  2008年，Bruce回到北京，为北京某总行实施了国内首个BGM利率模型。此后数年Br