风险为先，宏观为势

RiskMacro：每日交易手册与期权指数

每日交易手册请查阅附件PDF(20261030下午版)，推荐大家同时在线查阅： 期权指数：https://riskmacro.com/charts Greeks敞口：https://riskmacro

瑞银：AI 无惧波动继续兑现

[权益] **__UBS 维持对 AI 交易的看多立场，认为科技财报虽引发剧烈波动但 AI 基本面依然稳健__**。纳斯达克周四下跌 {{1.4%}}，Alphabet 暴跌 {{12.3%}}（多数

高盛：美国股市周度回顾

[权益] **__美股呈高度分化：AI敞口遭抛售，非AI与防御主题跑赢；标普500月线仅小幅收低，但GS交易台提示CTA动量阈值面临转负风险__**。罗素2000本周 +0.6%，跑赢纳指100 -2

荷兰国际集团：德国总体与核心通胀10月双双回落，向欧洲央行传递等待信号

[宏观][利率] __德国10月通胀回落，向欧洲央行发出等待而非急于加息的信号。__ **德国总体通胀与核心通胀均在10月下降。** 原文未提供具体数值，仅作定性判断。这一变化传递的政策含义是：欧央行

美银：系统化流量监测——科技股抛售引发 CTA 去风险化，美股仍有进一步卖出可能

**__科技股抛售引发 CTA 大幅去风险化，标普500与纳指100期货多头被削减；若标普再跌 2%，CTA 剩余多头将完全平仓，卖出本身可能加速下行__**。{{SPX -1.82%}}，{{VIX

◆独家市场洞察 2026-10-31

1) 纳指跌幅大于标普，定价转向现金流 2) 债市接住避险，黄金没有 3) 原油站在 100 美元上方，和金属反向

◆新功能......Gamma市场周期压力指标来啦！

> 博客 > 站内：https://riskmacro.com/insight/gamma > 公众号原文：[亏钱反思......Gamma市场周期压力指标来啦！](https://mp.weixi

◆两千次提交之后：我们把全球宏观做成了什么

69天、2294次提交、15万行源码。不是又一个行情仪表盘——是一条从宏观体制走到交易日程的买方决策链。

◆一封来自Millennium的Offer...

!Image(https://riskmacro.com/wpcontent/uploads/418680.png) 这几天收到了千禧年（Millennium）的一封邮件，希望能作为他们的数据提供商来

◆本站的诞生

2005年，Bruce第一次接触期权交易，随后进入东京大学金融工程专业学习，老板是元LTCM的资深策略师。  2008年，Bruce回到北京，为北京某总行实施了国内首个BGM利率模型。此后数年Br