风险为先，宏观为势

RiskMacro：每日交易手册与期权指数

每日交易手册请查阅附件PDF(20261111版)，推荐大家同时在线查阅： 期权指数：https://riskmacro.com/charts Greeks敞口：https://riskmacro.c

伦交所：TDA（The Day Ahead）

**10月美国CPI超预期强化美联储更激进加息担忧，美股全线走低、美债收益率与美元跳升、黄金重挫；但部分机构认为抛售过度，油价回落有望缓和通胀压力。** [宏观] **美国10月CPI超预期，强化1

摩根大通：美国市场情报——午后简报

[宏观] **__10月CPI再度超预期且广度扩大，JPM交易台预计12月加息50bp概率上升、10年期美债收益率报4.985%；但对美股仍维持建设性，Dubravko重申YE26标普500目标8,0

高盛：午间市场情报：CPI超预期与油价回落的拉锯

**CPI超预期推动美股下跌、VIX重回20上方，10年期美债收益率升至5.00%；高盛认为收益率将进入区间、利率波动率下降，油价自10月底跌20%至$91暗示通胀冲动或见顶。** [宏观] 美国1

高盛：Top of Mind: AI 投资周期是否持久？

**__AI投资周期的核心并非必然破裂：GS估算六大美国超大规模云厂仍可轻松实现15%+投入资本回报(ROIC)，但近期AI基础设施股领跌、AI信用利差走阔和监管不确定性，令“收入墙”成为核心考验。_

◆独家市场洞察 2026-11-11

1) CPI 已经公布，股指回落，收益率跳升 2) 美元走强，欧元同一天上涨，人民币几乎不动 3) 黄金大跌，原油只是小回落

◆新功能......Gamma市场周期压力指标来啦！

> 博客 > 站内：https://riskmacro.com/insight/gamma > 公众号原文：[亏钱反思......Gamma市场周期压力指标来啦！](https://mp.weixi

◆两千次提交之后：我们把全球宏观做成了什么

69天、2294次提交、15万行源码。不是又一个行情仪表盘——是一条从宏观体制走到交易日程的买方决策链。

◆一封来自Millennium的Offer...

!Image(https://riskmacro.com/wpcontent/uploads/418680.png) 这几天收到了千禧年（Millennium）的一封邮件，希望能作为他们的数据提供商来

◆本站的诞生

2005年，Bruce第一次接触期权交易，随后进入东京大学金融工程专业学习，老板是元LTCM的资深策略师。  2008年，Bruce回到北京，为北京某总行实施了国内首个BGM利率模型。此后数年Br